加拿大税务局（CRA）正加强对免税帐户（Tax Free Savings Account，TFSA）的审计监管，发现有7500万加元的收益没有报税。CRA审计了自2011年起过去五年的部分帐户情况，发现有20%的收益是来自证券交易，剩下大部分的收益都是非法投资，更换交易等不当方式获得的。目前，税务局对过去5年部分国民的TFSA展开审核，向不符合资格申请免税的国民，追讨总额$7,500万元的税款。

什么是TFSA？

免税储蓄账户TFSA是Tax-Free Savings Account的简称，2009年由联邦政府推出的一个灵活的、注册的、通用的储蓄工具，扩充填补原有的注册退休储蓄计划（RRSP）和教育储蓄计划（RESP）的投资。

凡年满18岁以上的居民可以在境内的任何银行注册TFSA，账户所有者可以在该账户内进行各类金融投资，投资的所有收益免征个人所得税，从账户中提取的资金也免征个人所得税。

2009年至2012年，每年TFSA可投入金额$5,000元，2013年调至$5,500元，以后的限额随着通货膨胀水平进行调整。个人只能以自己的名义开设TFSA账户，不可以开具联名账户。

当年没有用完的TFSA额度，可以延续到将来累积使用，从账户取用过的款项，不包括超限部分的取出金额，可以在下一年开始后如数补回。任何一年，存入的钱都不能超过当年的可用空间。

这个账户进行各种金融投资，真的能免征个人所得税吗？

喜欢炒股的钱先生，短短几年就把TFSA账户的本金从1万元炒到了100多万元，还从账户内取出几十万元来补贴家用。就在钱先生为自己的骄人成绩沾沾自喜时，税局找上门了，要审计他的投资情况，冻结他的账户。

漫长的审计过去了，结论是：操作交易完全合法，没有违规的地方；但交易行为是商业行为，属于做生意，生意盈利是要交个人所得税的。

炒股亏损也要交税

钱先生投资赚钱被追税还能理解，投资亏损也要交税就让人欲哭无泪了。

张先生在TFSA账户里存了1.5万元，2011年至2014年间先后买了10多种在美国上市的中国概念股票。

这些股票价格较低，以为会有较大的上升空间，谁知这批股票一直下跌，远远低于当初购买的价格，有的甚至跌到1元以下。

问题就出在股价不断下跌上，按照美国证券交易委员会的规定股份低于一定程度被迫退市，只能在场外交易。

这些在场外交易的股票就是税局所称的不合资格的投资，需要按照交易额的50%交税，加上晚交税的罚单和利息，张先生需要交纳$7,542元税款。

买卖股票是国民使用TFSA资金投资的常见方式之一，但在部分情况下，税局若认定当事人将投资做成一门生意，盈利所得就会被视为生意收入需要缴税。

税局于2011年开始对国民TFSA账户展开审核，主要针对部分人将TFSA当作刻意避税工具。税局表示，有少数人利用这一工具做为激进避税策略，比如有人使用TFSA资金买卖私人企业股份，而股票价格是当事人可以控制的，令大部分盈利可进入TFSA达到免税目的。

投资业界认为 缺乏TFSA可操作性指引

在政府透过审计追讨的税款中，约有20%是被税局认定户主利用TFSA资金“做生意”。如果刻意使用TFSA资金进行商业活动以达到逃税目的，会被政府视为欺诈行为，除追讨商业所得税外，还可能对当事人处以罚款或追缴利息。

通常情况下，TFSA账面资金总和比供款额度高出数倍，便会引起税局注意，因高额度盈利意味着户主进行非公开交易，税局会在这类账户中挑出约1%进行审计。

据《环邮报道》，CIBC财富策略集团税务及财产计划部总经理格罗贝克（Jamie Golombek）指，TFSA最初每年的供款额度仅5000元，这么少的资金难以进行证券活动，仅是一个储蓄账户，但当供款额累计加大及证券市场转好时，人们才意识到其功能不仅限于一个储蓄户口。

他认为，部分具有一定专业知识又利用自己的TFSA资金进行活跃证券交易的人，比如金融顾问，会比一般民众更易受到税局关注和审计。

税局会关注交易的数额，持有证券的时间长短，当事人的职业是否与证券交易有直接关系，他们是否有广泛的市场知识，是否花费大量时间研究市场等，以及他们是不是经常称自己为金融界人士等。

加拿大投资业协会则认为，对于所有TFSA账户持有者而言，一个始终存在的问题是，税局缺少一个有关TFSA资金可进行何种投资活动的明确指引，令民众难以清楚了解所进行的投资活动是否违反税务规定。

TFSA账户投资套路深，投资要谨慎。